基金一直以来被投资者称为一种理财利器，但要想在投资中取得成功，对基金有深入的了解是必不可少的。基金解密：理财利器的必备知识为我们揭示了基金的核心概念、投资方式和风险管理等方面的知识，为我们提供了更全面的指导和帮助。在当今波澜壮阔的金融市场中，要想取得较好的投资收益，对于基金的了解和运用是至关重要的。通过对基金的深入研究和学习，我们可以更加理性地进行投资，避免不必要的风险和损失。

基金从广义上是指：为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金等等。我们所关注的是个人投资领域中，由投资者出资，基金公司负责投资管理的证券公募基金（与之对应的私募基金将在后续文章中具体介绍），其主要的投资标的为：股票、混合、债券、货币基金。

我们通过一个形象的例子来解释基金：我们平时吃饭一般可以自己去菜市场买菜、亲自下厨，但现在下馆子、点外卖却越来越流行了，因为我们平时太忙了，厨艺也不一定好，如果有专业的厨师帮我们做菜也是挺好的，基金经理就像一个厨师，他拿着我们的钱去购买优质股票、债券做投资，这就像厨师从菜市场上购买食材，再把它变成美味可口的饭菜，当然基金经理并不是无偿帮我们的，他会从基金中收取一笔管理费，对于这类专门投资挣钱的基金有一个专业名词叫做证券投资基金。

我们再举一个例子来直观地解释基金：小文投资股票和债券很有一套，村里的村民都很羡慕，想让小文代炒，小文答应了，并去申请了基金牌照（公募基金），发行了产品“小文蓝筹精选基金”（代码××××××），按照1元1份开始募集，合计有100个村名，共募集了1亿元。

募集阶段，大概1~4周时间，这个也就是大家给小文打款的阶段，这就叫做基金发行期（这期间产品还没有成立，不会开始股票和债券的投资，因此通常没有收益或仅有活期存款收益）。

小文募集了1亿元，产品正式成立，于是开始投资。但小文不敢贸然将1亿元全部投到股票中，想尽量在低点买入股票，由于资金量比较大，小文可能需要3~6月的时间完成建仓，这段时间称为建仓期（建仓期内通常是封闭状态，不能买也不能卖）。

小文的投资风格比较激进，80%以上都投了股票，这就是股票基金；如果小文风格比较均衡，60%股票、40%债券，这就是混合型基金；如果小文风格稳健，80%以上债券、20%股票，这就是债券基金；如果小文极度保守，仅投资货币类品种，那这就是货币基金；如果小文要求，买入他产品的人，一年时间内不得买卖，那就是封闭基金；如果小文同意大家可以随时买卖，那就是开放式基金。

小文认为，帮别人投资，自己也付出了很多的时间精力成本，于是想到要收取一些费用。第一个是认购费，也就是买他产品就需要缴纳的一次性费用（通常来说股票1.5%，混合1.2%，债券0.6%）。第二个是管理费，毕竟很多人会持有相当长的时间，只收一次费用不划算，管理费一般按年收取（通常来说股票>混合>债券，管理费会平摊到每一天按日计提，客户一般感受不到此费用）。如果小文觉得自己非常厉害，还可以要求业绩提成，比如帮村民挣了钱的话，他要拿走客户赚钱部分中的20%，如果不赚钱就不收业绩提成（大部分公募产品没有此费用）。

小文虽然很会投资，但是大家也担心万一小明卷款逃跑或者乱投资怎么办，于是要求小文把钱放到一家银行，由银行来看管这笔基金，银行就是基金中的托管方。银行既然来托管，肯定也是干活要收钱的，于是大家又得交一笔托管费给到银行（也是按日收取，客户一般感受不到该费用的存在）。

小文终于开始投资了，1亿元慢慢涨到了1.5亿元，这时基金就盈利了50%，还记得当时村民们是1份1元认购的吗？份额是不会变化的，所以这个时候1份就从1元涨到了1.5元（份额不变，净值会变），所以村民们是按金额申购，按份额赎回，为的就是怕届时算不清楚这笔账。

为了防止突然有村民急用钱要赎回，小文通常会保留5%的仓位，这样就不用担心因为赎回而不得不马上低价卖股票（避免流动性危机），所以，很少能见到基金100%全仓，除非是封闭式基金。另外，小文也怕大家买了几天就卖，这样会大大加大他投资操作的难度，因此会分阶段设置赎回费（比如持有30天以内赎回收取1.5%，持有3个月以内收1%，一年以内收0.5%，一年以上不收该费用）。

因为有了管理费，小文尝到了甜头，因此想要募集更大的资金，但是因为自己的主要精力还得用于投资，于是他拉来了小洁，让小洁去帮他说服更多的村民认购他的产品，这位小洁就称为代销机构（目前主要的代销机构是银行、第三方理财、互联网平台，这些机构均需持证，不然就有风险）。

小文管理的产品，半年时间净值从1涨到1.5，我们称其绝对收益为50%，后来因为市场不好，净值从1.5跌到1，然后再慢慢爬升，这期间净值下跌了33.3%，我们称这个幅度为该产品的最大回撤（回撤并不等于亏钱，是指从最高净值到最低净值的幅度，可以理解为最多可能亏的钱），这个最大回撤通常可以用来判断这个产品的风险大小。

小文炒股主要靠自己的逻辑选股，我们称为主动管理基金，如果小文仅仅只是跟踪一个指数（比如沪深300），那么这个产品实际上就是一个被动跟踪的指数基金。主动管理基金更能体现出基金经理的投资价值，但也意味着有更多的人为因素导致的风险。

希望通过以上的介绍，大家能对基金是什么有个初步的了解，下一章我们将和大家一起聊聊基金的分类。

以上就是基金解密：理财利器的必备知识的相关介绍，希望能对你有帮助，如果您还没有找到满意的解决方式，可以往下看看相关文章，有很多基金解密：理财利器的必备知识相关的拓展，希望能够找到您想要的答案。