“高换手率好还是低换手率好?评析不同角度下的优劣”

更新时间:2023-11-22 18:24:02 作者:知道百科

换手率是衡量一个企业投资组合或者基金的交易活跃程度的指标,对于投资者来说,高换手率和低换手率都有各自的优劣之处。从投资者的角度来看,高换手率意味着较高的交易频率,可以带来更多的交易机会和利润。然而,高换手率也意味着较高的交易成本和风险,需要更多的时间和精力来管理和研究。相比之下,低换手率相对较稳定,能够减少交易费用和风险,但可能错过一些投资机会。因此,如何在高换手率和低换手率之间取得平衡,是投资者需要综合考虑的因素。

一般情况下大家认为,当一支股票的换手率在3%——7%之间时,该股进入相对活跃状态;7%——10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中;10%——15%,大庄密切操作,超过15%换手率,则为妖股。由于高换手股价强势,吸引投资者跟风买入,结果会怎么样呢?跟买高换手率个股真的有效吗?跟随笔者针对换手率来做一下不同阶段的回测看看吧。

熊市阶段

在股市下跌阶段,也就是熊市阶段,笔者这边回测三年的数据,具体数据如下图表:

2015.06.15-2018.06.14熊市回测

数据来源:阿牛智投

从图表中数据可以看出,熊市阶段大多时候都是下跌的,针对五个取值范围来看,0.14%~3.14%这个范围下,跌幅是比较小的,这个取值的区间也表示的交易不是很活跃的时候,在熊市里面还是能抗住压力的。

震荡市阶段

接下来震荡市情况如何呢?笔者这边同样做了数据回测。具体数据如下图表:

2018.01.29-2021.01.28震荡市回测

数据来源:阿牛智投

根据图表中数据来看,同样是分位五个取值范围,换手率在0.9%~1.42%这个比例范围内表现的略胜其他四个取值范围一筹。

牛市阶段

最后就是牛市阶段了,那么具体回测情况如下图表:

2019.01.04-2022.01.04牛市回测

数据来源:阿牛智投

根据上方图表来看,可以看到在牛市阶段,换手率在0.81%~1.37%这个取范围内表现最佳,比其他范围的涨幅都要好很多。

上面数据总结来看,每个阶段虽然取值范围数字不一样,但基本上都是低换手率的,那么我们就可以本次的结论了,在选股票时,换手率低于3%的会更佳,当然我们不能只参考这一个指标,之前的文章还有其它的方法可以结合起来试试。

欢迎大家持续关注教你一招,学习更多有用的知识。

免责声明:本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券,仅供参考,不构成任何买卖建议,不承诺任何投资收益,投资风险自负!本人及公司不承担任何投资风险及责任!特此声明! 股市有风险,入市需谨慎。

曹瑛 从业证书编号:A0460119020002,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 。

以上就是“高换手率好还是低换手率好?评析不同角度下的优劣”的相关介绍,希望能对你有帮助,如果您还没有找到满意的解决方式,可以往下看看相关文章,有很多“高换手率好还是低换手率好?评析不同角度下的优劣”相关的拓展,希望能够找到您想要的答案。

为您推荐

给钱保险公司?还是参与股票投资?我来帮你选择最佳理财方式

在如今的快节奏生活中,人们对于钱财的管理和理财方式选择变得越来越重要。当我们面临金融决策时,一个常见问题是究竟是选择给钱保险公司还是参与股票投资。这两种理财方式都有其

2023-11-21 19:14

“余钱投资哪个产品收益更高:余额宝、理财通还是京东小金库?”

随着互联网时代的发展,越来越多的人开始关注如何利用闲置资金获取更高的收益。在众多投资产品中,余额宝、理财通和京东小金库都备受瞩目。然而,对于普通投资者来说,面对众多选

2023-11-21 18:43

微信的理财通和支付宝的余额宝的区别是什么?

微信的理财通和支付宝的余额宝是目前国内最受欢迎的两种理财产品,它们的不同之处主要体现在资金流向和收益方式上。理财通是基于微信生态系统的金融产品,用户可以将闲置资金投入

2023-11-21 18:30

理财通、余额宝、京东理财产品综合分析,找出最适合个人需求的选择。

随着现代社会的发展,理财越来越成为人们关注的焦点。在众多理财产品中,理财通、余额宝以及京东理财备受广大投资者的青睐。理财通作为银行推出的金融产品,提供了多样化的投资选

2023-11-21 17:38

超越余额宝的理财方式,你需要了解哪些?

随着金融科技的快速发展,超越余额宝的理财方式成为如今投资者们关注的热点。想要充分了解这种新型理财方式,我们首先需要了解其基本原理和运作机制。余额宝是由支付宝推出的一种

2023-11-21 16:51

理财平台哪个好?除了余额宝外还有别的推荐吗?你用过哪几个平台?

近年来,随着人们对理财意识的逐渐提高,越来越多的人开始关注并使用理财平台。除了备受大众熟知的余额宝之外,还有许多其他值得推荐的平台。我个人曾亲自尝试过某某理财平台、某

2023-11-21 16:49